10 Finansiella rapporteringsskyltar som ett företag är i problem

Om du inte känner igen ett företags riskfel genom att läsa de finansiella rapporterna, kanske dina investeringsbeslut inte var de bästa. Följande är viktiga tecken på problem som du kan hitta på dessa sidor.

Nedre likviditet

Likviditet är ett företags förmåga att snabbt konvertera tillgångar till kontanter så att det kan betala sina räkningar och uppfylla andra skuldförpliktelser, såsom en hypotekslån eller en betalning på grund av obligationsinvesterare. Den mest likvida tillgången ett företag innehar är kontanter i ett kontroll- eller sparkonto. Andra goda likvida källor är innehav som omsättbara värdepapper och intyg om inlåning.

Ett annat tecken på problem kan vara inventering. Om ett företags lager fortsätter att byggas kan det ha mindre och mindre pengar till hands, eftersom det binder upp mer pengar i de produkter man försöker sälja.

Lågt kassaflöde

Om du inte har pengar kan du inte betala dina räkningar. Detsamma gäller för företag. Du behöver veta hur bra ett företag hanterar sina pengar, och du kan inte göra det bara genom att titta på balansräkningen och resultaträkningen, eftersom ingen av dessa uttalanden rapporterar vad som faktiskt händer med kontanter.

Det enda sättet att kolla ett företags kassasituation är att använda kassaflödesanalysen.

Försvinnande vinstmarginaler

Ett företags vinstfall år till år är ett annat tydligt tecken på problem.

Företagen måste rapportera sina resultatresultat för innevarande år och de två föregående åren på sina resultaträkningar, en av de tre huvudredovisningen som ingår i de finansiella rapporterna. När du undersöker ett företags livskraft ser du de senaste fem åren.

Lyckligtvis är det inte svårt att hitta ett företags historiska vinstdata. I avsnittet Investor Relations på deras hemsida postar de flesta företag finansiella rapporter för det aktuella året och två eller flera tidigare år. Securities and Exchange Commission (SEC) håller också tidigare års rapporter online på Edgar.

När du märker att ett företags vinstmarginaler har fallit från år till år, ta det som ett tydligt tecken på att företaget står i trubbel.

Intäktsspel betalar

Tyvärr är det enda sättet för en allmänhet att få reda på fiktiva intäkter från finanspressen. SEC ger uppgifter om sina utredningar.

Inledningsskedet av en undersökning innebär vanligtvis privata förfrågningar mellan SEC och företaget. Först när sekretariatet beslutar att ett företag inte samarbetar startar det en formell utredning, och då måste bolaget lägga ut ett pressmeddelande för att informera allmänheten om att SEC har frågor.

För mycket skuld

Att låna för mycket pengar för att fortsätta verksamheten eller att finansiera nya aktiviteter kan vara en stor röd flagg som indikerar framtida problem för ett företag, särskilt om räntorna börjar öka. Skulden kan överbelasta ett företag och göra det svårt för företagen att uppfylla sina skyldigheter och så småningom landa det i konkurs.

Jämför företagets skuldförhållanden med andras andelar i samma bransch för att bedöma om företaget är i sämre form än konkurrenterna.

Orealistiska värden för tillgångar och skulder

Övervärderade tillgångar kan göra att ett företag verkar som om innehaven är värd mer än vad de är. Om kunden inte betalar sina räkningar men kundfordringar är inte posten korrekt anpassad för att visa den sannolika osäkra skulden kommer kundfordringar att vara högre än vad de borde vara.

Undervärderade skulder kan göra ett företag att se ut som om det är mindre än det faktiskt gör. Ett exempel på detta är skulder som flyttas från balansräkningen till ett annat dotterbolag för att dölja skulden.

Du borde misstänka ett problem om du ser historier i tidningarna om SEC eller statliga myndigheter som ställer frågor om företagets bokslut.

En förändring av redovisningsmetoderna

Redovisningsreglerna är tydligt angivna i god redovisningssed (GAAP). Du kan hitta detaljer om GAAP på FASB: s hemsida. Ibland kan ett företag lägga fram en rapport som är helt acceptabel enligt GAAP-standarder, men det kan gömma potentiella problem genom att ändra sina redovisningsmetoder. För att få reda på om detta har inträffat, läs det finstilte i de finansiella noterna.

Tvivelaktiga fusioner och förvärv

De flesta gånger kommer du inte veta om en fusion eller förvärv faktiskt kommer att vara bra för företagets bottenlinje fram till år senare, så var försiktig.

Om du inte redan äger beståndet, håll dig borta tills dammet löser sig. Om du äger aktier i aktier, kan du rösta för eller mot fusionen eller förvärvet om det innebär utbyte av aktier. Du kan lära känna problemen genom att läsa vad företaget skickar ut när det söker din röst. Följ historierna i finanspressen och läs rapporter från analytiker.

Den viktigaste platsen för att ta reda på effekterna av fusioner och förvärv finns i noterna till bokslutet.

Långsam inventering av omsättningen

Ett sätt att se om ett företag saktar ner är att se på omsättningsomsättningen . Eftersom en produkts livslängd närmar sig sin slut, tenderar det att vara svårare att flytta den produkten från hyllan.

När du ser ett företags omsättningsomsättning saktar kan det indikera ett långsiktigt eller kortsiktig problem. Ekonomiska förutsättningar, som en lågkonjunktur, kan orsaka ett kortsiktigt problem. Ett långsiktigt problem kan vara en produktlinje som inte hålls uppdaterad.

Långsamma kunder

Företag redovisar sin försäljning när den första transaktionen inträffar. När en kund betalar med ett kreditkort som emitterats av ett finansiellt institut anser företaget att det är kontant.Men kredit som utfärdas till kunden direkt av det företag som säljer produkten redovisas inte som mottagen pengar.

Företag spårar inte försäljning till kunder som köper på kredit i ett konto som heter kundfordringar. Om du ser ett företags kundfordringsnummer fortsätter att stiga kan det vara ett tecken på att företaget kan möta ett kassaflödesproblem.